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為多個汽車客戶提供規模量產產品，并同時為音視頻行業的主要參與者提供產品

財務表現亮眼，收入可預見性高，高毛利

交易金額約為2.4億美元，包括PTK Acquisition Corp.中1.15億美元的信托資金，以及1.25億美元定向增發PIPE現金，認購方包括全球知名機構投資方和全球手機、家用及汽車芯片龍頭企業聯發科。

交易所得將用于加速下一代產品的開發和商品化，并為公司提供充足的資金直到公司實現收益。

2021年5月24日美通社以色列HOD HASHARON與 NEW YORK報道

Valens，音視頻和汽車市場高速連接方案的主要提供商，和PTK Acquisition Corp. 紐約證券交易所:PTK“PTK”，一家特殊目的的收購公司，今天宣布已經完成簽署業務合并協議。合并后的公司將被稱為Valens，交易結束后將在紐約證券交易所以“VLN”代碼進行交易。

Valens公司的首席執行官Gideon Ben-Zvi表示:“Valens在其接觸的每個行業都樹立了標桿。我們的芯片組正在幾家領先的汽車Tier1供應商內進行大規模量產，并且目前正使用在已經上路的戴姆勒汽車內。隨著OEM制造商推出配備比以往任何時候都多得多的傳感器和顯示器的新車，汽車電子市場呈現出巨大的機遇，并將持續增長。Valens即將推出的車規標準的芯片組將在全球汽車行業中為信息娛樂應用、ADAS系統和自動駕駛提供連接解決方案并帶來革命性的變化。在音視頻領域，我們的HDBaseT技術是長距離傳輸的標準引領，已經安裝到一線品牌制造商的數千種產品中。"

Valens芯片組以最低的系統總成本實現了業界領先的長距離，布線簡潔，千兆帶寬零延遲無差錯的視頻數據傳輸。

Valens卓越的技術使該公司能夠在市場中建立行業標準。在汽車領域，車輛中不斷增加的關鍵作用的傳感器，這需要Valens的高速傳輸，而Valens正在推動高級駕駛輔助系統ADAS和自動駕駛進入下一個階段。Valens的高速連接方案是市面上最好的，可以安全可靠的傳輸這些關鍵傳感器所產生的海量數據。因此，該公司的技術被選為新的全球汽車視頻連接標準MIPI A-PHY的基準，使該公司具有顯著的先發優勢。

在音視頻領域，Valens是遠程連接的市場領導者，其HDBaseT技術引領行業標準。由于對視頻會議、混合教育和遠程醫療的需求激增，這項成熟業務正經歷著強勁的增長。

PTK Acquisition Corp.的首席執行官Peter Kuo說:“Valens是PTK發現的一個非常稀有的投資機會，投資一家正在定義連接技術未來的公司，并且公司已通過多種行業巨頭的驗證。憑借過往成功記錄，Valens已經做好上市準備，擁有巨大的潛在市場、一流的客戶、極具吸引力的商業模式，以及可預見收入較高。我們很高興與Valens的一流管理團隊合作，他們將利用這筆交易的資本來推動持續的增長和成功。"

交易概述

Valens和PTK各自的董事會一致批準了這筆交易。該交易仍需要PTK和Valens的股東會批準，并需要符合一般性交割條件，包括獲得監管機構的批準。該交易預計將于2021年第三季度完成。

交易金額約為2.4億美元，包括PTK Acquisition Corp.中1.15億美元的信托資金，以及1.25億美元定向增發PIPE現金，認購方包括全球知名機構投資方和全球手機、家用及汽車芯片龍頭企業聯發科，PTK原投資方也會參與定向增發PIPE。合并交易完成后Valens基于預測財務報表股權價值約11.6億美元。

Valens的股東將把他們現有的全部股權轉到合并后的公司。

交易完成后，Valens將繼續由其經驗豐富的管理團隊領導，Gideon Ben-Zvi擔任CEO，Dror Heldenberg擔任CFO，Valens的所有六名創始人都將保留他們的高級管理職位或董事會職位。交易完成后，來自PTK的Ker Zhang將加入Valens董事會。

顧問[銀行根據具體職責進行修改]

美國銀行證券擔任Valens的獨家財務顧問。

花旗集團，美國銀行證券和Oppenheimer是定向增發PIPE的聯合配售代理。

Davis Polk amp; Wardwell LLP律師事務所和Meitar律師事務所分別擔任Valens在美國和以色列的法律顧問。Financial Profiles, Inc.是Valens的投資者關系顧問。

Goodwin Proctor和Goldfarb Seligman amp; Co.分別擔任PTK在美國和以色列的法律顧問。

投資者網絡廣播信息

Valens和PTK會主持一個網絡直播，介紹Valens公司的故事，并討論擬議的交易。直播會議現在可以訪問，請訪問Valens網站https://www.valens.com/investors或PTK的網站https://www.ptktech.com。PTK在美國證券交易委員會已申報并將作為其Form 8-K的附件之一，可在www.sec.gov的美國證券交易委員會網站上查閱。

關于Valens

Valens是半導體產品的領先提供商，它通過為音頻視頻和汽車行業實現長距離，高速視頻和數據傳輸來突破連接的界限。Valens獲得Emmy獎的HDBaseT技術是專業音頻視頻市場的領先標準，已經有數千萬個Valens芯片組集成到了數千種支持HDBaseT的產品中。Valens Automotive是自動駕駛發展的關鍵推動者，為世界各地正在路上行駛的汽車提供關鍵芯片組。其底層技術已被選定為MIPI-PHY汽車互聯互通全球標準的基礎。Valens成立于2006年，總部設在以色列的霍德·哈沙倫，在美國、歐洲和亞洲設有辦事處。更多信息可訪問:www.valens.com。

關于PTK Acquisition Corp.

PTK Acquisition Corp.是一家空白支票公司，成立的目的是與一個或多個企業進行合并、股份交換、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合并。PTK管理團隊在硬件和半導體行業擁有豐富的運營和投資經驗，可以整合跨越全球市場的資源在電子和汽車價值鏈中發揮協同作用。PTK Acquisition Corp.公司的目標客戶是面向公司和大型機構的信息技術，硬件和軟件系統以及面向消費者的游戲和數字娛樂市場中最具創新性的細分領域。

重要信息和在哪里可以找到??

正在進行的業務合并交易將提交PTK股東考慮。Valens打算向美國證券交易委員會提交一份F-4表格的注冊聲明“注冊聲明”，該聲明將包括初步和最終的代理聲明，該聲明將分發給PTK的股東，與PTK請求的PTK股東投票的代理人，與提議的業務合并和注冊聲明中描述的其他有關事項，以及與提議發行給PTK股東的證券有關的招股說明書，與完成提議的業務合并有關。在登記聲明被歸檔并宣布生效后，PTK將在為就提議的企業合并進行投票而確定的記錄日期前，向其股東郵寄一份最終代理聲明和其他相關文件。建議PTK的股東和其他相關人士，一旦獲得文件，即閱讀初步代理聲明/招股說明書及其任何修訂，以及與PTK為召開股東特別會議以批準提議的業務合并而征求代理人有關的最終代理聲明/招股說明書，因為這些文件將包含關于PTK、Valens和提議的業務合并的重要信息。股東也可以免費從美國證券交易委員會位于www.sec.gov的網站或通過向PTK Acquisition Corp.地址:4601 Wilshire，Boulevard，Suite 240，Los Angeles，California 90010提出請求，獲得初步或最終代理聲明的副本，以及由PTK向美國證券交易委員會提交的有關擬議業務合并的其他文件。

證券交易委員會或任何其他監管機構尚未批準或不批準本文所述任何證券的投資，也沒有任何機構認可或通過本次發行的益處或本文所含信息的準確性或充分性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

征集活動的參與者?

PTK和Valens以及他們各自的董事和執行官員可能被認為是與提議的交易有關的PTK股東委托書征集的參與者。關于PTK的董事和高管以及他們對PTK證券的所有權的信息，在PTK提交給證交會的文件中有所闡述。其他有關這些人和其他可能被視為擬議交易參與者的人的利益的信息，可通過閱讀有關擬議交易的委托書/招股說明書獲得。如前所述，您可以獲得這些文檔的免費副本。

非征集

本新聞稿不是相關任何證券或潛在交易的代理聲明或代理請求、同意或授權，不構成出售要約或購買PTK或Valens股份的要約請求，也不在任何州或司法管轄區出售任何此類證券，在該州或司法管轄區的證券法規定的注冊或資格之前，此類要約、請求或出售是非法的。除非通過符合《證券法》要求的招股說明書，否則不得發行證券。

前瞻性陳述

本新聞稿包括1995年美國私人證券訴訟改革法案“安全港”條款含義內的“前瞻性聲明”。前瞻性陳述可以通過使用諸如“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“打算”、“將”、“期望”、“預期”、“相信”、“尋求”、“目標”或其他類似的詞語來識別，這些詞語預測或指示未來的事件或趨勢，或者不是歷史事件的陳述。這些前瞻性聲明包括但不限于關于預期交易以及未來經濟和市場狀況的聲明。這些聲明基于各種假設，無論是否在本新聞稿中確定，以及Valens和PTK管理層的當前預期，而不是對實際績效的預測。這些前瞻性陳述僅供說明之用，不作為任何投資者的擔保、保證、預測或事實或概率的最終陳述，也不得被任何投資者所依賴。實際事件和情況很難或不可能預測，并且與假設不同。許多實際事件和情況都不是Valens和PTK所能控制的。這些前瞻性聲明受制于許多風險和不確定性，包括國內外業務、市場、金融、政治和法律條件的變化;雙方未能成功或及時完成擬議的業務合并，包括未獲得任何所需的監管批準、延遲或受制于可能對合并公司或擬議業務合并的預期利益產生不利影響的意外情況的風險，或未獲得PTK或Valens股東的批準的風險;未能實現提議的業務合并的預期收益;與Valens相關的預計財務信息的不確定性相關的風險;未來的全球、區域或地方經濟和市場狀況;法律法規的制定、效果和執行;Valens管理未來增長的能力;Valens開發新產品和解決方案，及時將其推向市場，并對其進行增強的能力;競爭對Valens未來業務的影響;PTK公眾股東提出的贖回請求的金額;PTK或被合并公司發行與提議的業務合并或未來相關的股權或與股權相關的證券的能力;任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和詢問的結果;健康流行病的影響，如最近的全球新冠肺炎大流行，已經并可能在未來對Valens的收入、員工和經營成果產生影響;半導體工業的周期性;由于市場條件變化或未能估計客戶需求，包括在汽車或音像市場低迷期間，Valens調整其供應鏈數量的能力;與Valens任何一個關鍵客戶的關系中斷;如果客戶不將Valens產品設計到他們的產品中，銷售產品會有困難;Valens對獲勝選擇過程的依賴，以及從這些獲勝中產生及時或足夠的凈銷售額或利潤的能力;以色列的政治狀況;2021年4月1日，PTK 10-K在“風險因素”標題下向美國證券交易委員會提交的文件中討論了這些因素，PTK向美國證券交易委員會提交了或將提交的其他文件也討論了這些因素。如果這些風險中的任何一個成為現實，或者我們的假設被證明是不正確的，實際的結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果有很大的不同。Valens和PTK目前都不知道，或者Valens和PTK目前認為不重要的其他風險也可能導致實際結果與前瞻性聲明中包含的結果不同。此外，前瞻性聲明反映了Valens和PTK截至本新聞稿發布之日對未來事件和觀點的預期、計劃或預測。Valens和PTK預計，隨后的事件和發展將導致Valens和PTK的評估發生變化。然而，雖然Valens和PTK可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性的聲明，Valens和PTK明確否認有任何義務這樣做。這些前瞻性聲明不應被視為代表Valens和PTK在本新聞稿發布之日后的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性聲明。